L'assurance des dépôts, un instrument de la régulation bancaire

Après avoir rappelé les justifications économiques d'une régulation du secteur bancaire, cet article s'attache à l'un des instruments de cette régulation, l'assurance des dépôts. En offrant une protection aux déposants, l'assurance des dépôts permettrait de prévenir les paniques bancaires, susceptibles de provoquer une crise systémique.Nous présentons les principes de fonctionnement optimaux d'un fonds de garantie des dépôts, dans le sens où ils permettent d'éviter les comportements d'aléa moral et d'anti-sélection. Ainsi, idéalement, le système devrait être public et obligatoire pour tous les établissements ; la garantie devrait être plafonnée et le plafond forfaitaire ; les cotisations devraient être correctement reliées aux risques contenus dans les bilans bancaires.