En parallèle, les investisseurs (sociétés de gestion, assureurs, institutions financières) et les clearings members sont tenus d’évaluer finement leurs risques opérationnels et de contrepartie sur les CCP, et intègrent ce coût du risque (et coût en capital) pour arbitrer sur l’économie générale de leurs portefeuilles et leurs coûts réglementaires.
 
Face à cette double évolution, ce séminaire a pour objectif de partager les « best practices » et d’évaluer les risques propres à chaque acteur en fonction de leur rôle – investisseurs ou intermédiaires de marchés - et en matière de maitrise des risques soit au niveau des CCP eux même, soit via des offres de services comme par exemple par les custodian / « securities services provider».
 
Ce partage d’expérience prend en compte en introduction les nouvelles priorités et orientations des régulateurs : Banque de France, ACPR, AMF, participants au Collège des régulateurs de divers CCP, dont LCH Clearnet.

OBJECTIFS

• Evaluer les risques pour chaque acteur (clearing member, investisseurs) de la chaine suite à la concentration des risques sur les produits dérivés dans les chambres de compensation
• Impact sur les ratios de risque et coût en capital (risque de contre-partie, risque opérationnel)
• Analyse de l’approche des risques des CCP pour optimiser la sécurité et répondre aux contraintes des clients
• Offre des Securities Services, notamment pour la gestion des appels de marge et du collatéral

PUBLIC VISE

• Buy side :

▪ Direction des risques dans les sociétés de gestion
▪ Investisseurs utilisant des couvertures
▪ Directeurs fi. des entreprises  ayant recours aux produits dérivés

• BFI, Prestataire de services d’investissement, dépositaires
• Direction des risques et contrôles dans les institutions financières
• Auditeurs, Avocats, Consultants
• Régulateurs