COVERED BONDS ET TITRISATION : Enjeux pour l'économie, les ratios bancaires et les investisseurs. Dernières initiatives réglementaires
le 4 Avril 2014
Inscriptions
Inscriptions fermées
Evaluer la contribution des covered bonds (obligations sécurisées)
et de la titrisation au financement LT (désintermédiation bancaire)
et les risques systémiques associés. Analyser les avantages et les
inconvénients cadres réglementaires pour les établissements
financiers qui en émettent et les souscripteurs potentiels.
Présentation
Le régulateur européen (commission, ESMA et EBA) mène dans le cadre
du shadow banking des réflexions sur les techniques
permettant aux banques d’optimiser liquidité et bilan. C’est
l’occasion de faire le point sur le positionnement relatif des
covered bonds et de la titrisation, et les conditions de leur
développement tant du point de vue des émetteurs (en particulier
des établissements spécialisés) que des investisseurs.
Ce séminaire traitera, sous l’angle des crédits immobiliers, des spécificités et avantages de chacune de ses deux approches, dans un contexte post crise de redémarrage de ces 2 types de produits et face aux contraintes Bâle III / CRD sur les bilans des banques… Les questions du transfert du risque, de l’évaluation de ce produits et de leurs sous-jacents, ainsi que la transparence, restent centrales pour assurer l’efficacité de ces sources de « financement alternatifs » incontournables pour les banques.
OBJECTIF:
- évaluer la contribution des covered bonds (obligations sécurisées) et de la titrisation au financement LT (désintermédiation bancaire) et les risques systémiques associés
- analyse des avantages et inconvénients cadres réglementaires pour les établissements financiers qui en émettent et les souscripteurs potentiels
- intérêt dans les bilans des banques pour augmenter les capacités de financement
- identifier les initiatives en cours pour faciliter le développement de ses produits
- intérêt de ces produits du point de vue de l’investisseur institutionnel
INTERVENANTS :
Ian BELL, Head of Prime Collateralised Securities association, PCS
Luca BERTALOT, Head of European Covered Bond Council, ECBC
Roland CHARBONNEL, Dir. ALM, Liquidity & Investor Relations, BPCE SFH
Guillaume ELIET, Secrétaire Général Adj., AMF
Hélène HEBERLEIN,Managing Director, Fitch Ratings
Cédric JACQUAT, Policy officer, DG Intern. Market & Services, CE
Bruno DELETRE, Directeur général, Crédit Foncier de France
Marie-Agnès NICOLET, Présidente, Regulation Partners
Massimiliano RIMARCHI, Policy Expert, EBA
Clément REBERIOUX, Resp. Adj. Prog. Covered Bonds et titrisations, BNP Paribas Groupe
PUBLIC VISE :
- Banques : directions générales, financières et des risques
- Assureurs & investisseurs institutionnels
- Intermédiaires financiers : BFI, sociétés de gestion, Consultants
- Analystes crédit
- Agences de notation
- Avocats
- Pouvoirs publics et régulateurs
PARTICIPATION : 400 € HT
Prise en charge dans le cadre de la formation professionnelle continue
(Association loi 1901 non assujettie à la TVA)
INSCRIPTION
Ce séminaire traitera, sous l’angle des crédits immobiliers, des spécificités et avantages de chacune de ses deux approches, dans un contexte post crise de redémarrage de ces 2 types de produits et face aux contraintes Bâle III / CRD sur les bilans des banques… Les questions du transfert du risque, de l’évaluation de ce produits et de leurs sous-jacents, ainsi que la transparence, restent centrales pour assurer l’efficacité de ces sources de « financement alternatifs » incontournables pour les banques.
OBJECTIF:
- évaluer la contribution des covered bonds (obligations sécurisées) et de la titrisation au financement LT (désintermédiation bancaire) et les risques systémiques associés
- analyse des avantages et inconvénients cadres réglementaires pour les établissements financiers qui en émettent et les souscripteurs potentiels
- intérêt dans les bilans des banques pour augmenter les capacités de financement
- identifier les initiatives en cours pour faciliter le développement de ses produits
- intérêt de ces produits du point de vue de l’investisseur institutionnel
INTERVENANTS :
Ian BELL, Head of Prime Collateralised Securities association, PCS
Luca BERTALOT, Head of European Covered Bond Council, ECBC
Roland CHARBONNEL, Dir. ALM, Liquidity & Investor Relations, BPCE SFH
Guillaume ELIET, Secrétaire Général Adj., AMF
Hélène HEBERLEIN,Managing Director, Fitch Ratings
Cédric JACQUAT, Policy officer, DG Intern. Market & Services, CE
Bruno DELETRE, Directeur général, Crédit Foncier de France
Marie-Agnès NICOLET, Présidente, Regulation Partners
Massimiliano RIMARCHI, Policy Expert, EBA
Clément REBERIOUX, Resp. Adj. Prog. Covered Bonds et titrisations, BNP Paribas Groupe
PUBLIC VISE :
- Banques : directions générales, financières et des risques
- Assureurs & investisseurs institutionnels
- Intermédiaires financiers : BFI, sociétés de gestion, Consultants
- Analystes crédit
- Agences de notation
- Avocats
- Pouvoirs publics et régulateurs
PARTICIPATION : 400 € HT
Prise en charge dans le cadre de la formation professionnelle continue
(Association loi 1901 non assujettie à la TVA)
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