Does the Evolution of Prudential Standards Affect the Risk of Non-Compliance Banks in CEMAC Countries?

Désiré AVOM * Doyen, Faculté des sciences économiques et de gestion, Université de Yaoundé II-Soa ; directeur, Laboratoire de recherche en économie appliquée (LAREA). Contact : davom99@gmail.com.

Rodrigue NANA KUINDJA ** Enseignant-chercheur, Laboratoire d'économie appliquée (LEA), Faculté des sciences économiques et de gestion, Université de Ngaoundéré, Cameroun. Contact : rodrigue_nana@yahoo.fr.Nous remercions le référé anonyme de la revue pour ses pertinents commentaires qui ont permis d'améliorer significativement la version antérieure de cet article. Sans les engager, encore moins leurs institutions de rattachement, nous remercions également Emmanuel Ongo Nkoa et Jacques Song de l'Université de Dschang, Grégory Mvogo de l'Université de Douala et Moustapha Mbohou du FMI, dont les différentes contributions ont amélioré substantiellement la précédente version.

In this article, we empirically analyze the evolution of prudential ratio from Basel I to Basel III and assess its effect on the level risk of non-compliance banks in CEMAC countries. To achieve this, we specify and estimate, with resort the method of simultaneous equations, over the period 2000-2018, several variants of the reaction function of commercial banks in dynamic panel on a sample of 6 countries of CEMAC region. Our results show, firstly, that the drop in the intermediation margin leads banks to select the least risky projects in order to comply with prudential standards; and, second, that a change in the level of risk constrains banks to adjust their level of competition through an informational advantage over borrowers. In addition, the procyclicality of prudential regulation is amplified while the risk of non-compliance is weakened.